Análisis de la interdependencia de los ciclos económicos del cauca y el suroccidente colombiano: Una aproximación econométrica desde los filtros de kalman y hodrick-prescott

• Autores: Andrés Mauricio Gómez Sánchez
• Localización: Estudios Gerenciales: Journal of Management and Economics for Iberoamerica, ISSN 0123-5923, Vol. 27, Nº. 121, 2011, págs. 115-142
• Idioma: español
• DOI: 10.1016/S0123-5923(11)70184-X
• Títulos paralelos:
  • Análise da interdependência dos ciclos de negócios do cauca e sudoeste da colômbia: Uma abordagem econométrica a partir dos filtros de kalman e hodrick-prescott (publicado em espanhol)
  • Analysis of interdependence of economic cycles in the southwestern region of colombia: An econometric approach using kalman and hodrick-prescott filters (article published in spanish)
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• Resumen
  • español

    El propósito del artículo es indagar por la interdependencia cíclica del PIB caucano con sus vecinos más cercanos. Bajo la metodología del Filtro de Kalman y Hodrick-Prescott se hallan los ciclos económicos regionales y se implementan sistemas VAR con análisis impulso - respuesta para observar la influencia del ciclo caucano y choques exógenos sobre la región y viceversa. Los resultados muestran, para ambas metodologías, que el ciclo caucano guarda más relación con Nariño que con el Huila, Valle o Tolima y los choques exógenos muestran impactos mucho más volátiles en el escenario Kalman que en el de Hodrick-Prescott.

  • English

    The purpose of this article is to study the cyclical interdependence of the GDP in the state of Cauca with its neighboring states. A review was conducted of the regional economic cycles using Kalman and Hodrick- Prescott’s filters. This included the use of VAR systems with impulse response analysis to determine the impact of the economic cycle in the State of Cauca and exogenous shocks on the region and vice versa. Firstly, our results show that the cycle in the state of Cauca has a closer relation to the cycle in the state of Nariño as opposed to the cycles in the states of Huila, Valle, or Tolima. It also reveals that exogenous shocks have greater volatility using a Kalman filter than using a Hodrick-Prescott filter.

  • português

    O objetivo deste artigo é investigar a interdependência cíclica do PIB do Cauca com seus vizinhos mais próximos. No âmbito da metodologia do Filtro de Kalman e Hodrick-Prescott  estão os ciclos econômicos regionais são implementados sistemas VAR com análises de  resposta ao impulso para observar a influência do ciclo de Cauca e choques exógenos sobre a região e vice-versa. Os resultados mostram, para as duas metodologias, que o ciclo de Cauca possui uma maior relação com Nariño do que com o Huila, Valle ou Tolima e os choques exógenos mostram impactos muito mais voláteis no cenário Kalman do que no de Hodrick-Prescott.

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