Acceso usuarios
Fernando Andrés Delbianco, Andrés Fioriti
El presente trabajo describe una nueva técnica para determinar la contempora- neidad de dos eventos económicos. Luego de ello es posible determinar algunas características de la contemporaneidad, siendo esta metodología un análisis des- criptivo previo a considerar causalidad y estimar un modelo. Como ilustración, analizamos un caso de contemporaneidad entre noticias y volatilidad en mercados fi nancieros. El principal resultado es una curva de Laffer para representar la rela- ción entre corrupción y volatilidad dadas las noticias.
This paper describes a technique to determine the contemporaneity of two econo- mic events. It is also possible to determine some characteristics of the contempora- neity, as a descriptive stage previous to causality analysis and model estimations.
As an illustration, a case of contemporaneity between news and volatility in fi nan- cial markets is shown. The main result of the exercise is a Laffer curve relationship between corruption and volatility given news.
