Empirical search and characterization of contemporaneity using breaks and regime switching

• Fernando Delbianco ^[1] ; Andrés Fioriti
  1. [1] Sebelas Maret University

     Sebelas Maret University

     Indonesia

     
• Localización: Estudios Económicos: Argentina, ISSN 0425-368X, ISSN-e 2525-1295, Vol. 34, Nº. 68, 2017, págs. 75-91
• Idioma: inglés
• DOI: 10.52292/j.estudecon.2017.713
• Títulos paralelos:
  • Búsqueda empírica y caracterización de contemporaneidad utilizando quiebres estructurales y cambios de régimen
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• Resumen
  • español

    El presente trabajo describe una nueva técnica para determinar la contempora- neidad de dos eventos económicos. Luego de ello es posible determinar algunas características de la contemporaneidad, siendo esta metodología un análisis des- criptivo previo a considerar causalidad y estimar un modelo. Como ilustración, analizamos un caso de contemporaneidad entre noticias y volatilidad en mercados fi nancieros. El principal resultado es una curva de Laffer para representar la rela- ción entre corrupción y volatilidad dadas las noticias.

  • English

    This paper describes a technique to determine the contemporaneity of two econo- mic events. It is also possible to determine some characteristics of the contempora- neity, as a descriptive stage previous to causality analysis and model estimations.

    As an illustration, a case of contemporaneity between news and volatility in fi nan- cial markets is shown. The main result of the exercise is a Laffer curve relationship between corruption and volatility given news.