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Julio Revilla
Este articulo desarrolla un modelo empírico de premio por riesgo para la deuda externa peruana del siglo XIX. El modelo relaciona el premio por riesgo a un conjunto de variables macroeconómicas de deuda total y liquidez. Explica el éxito del gobierno peruano en los mercados financieros británicos, el comportamiento de los tenedores de bonos respecto al riesgo y cómo interpretaban la cambiante situación macroeconómica mientras la deuda crecía cerca a la fecha del cese de pagos. El uso del método de componentes principales ayuda a evitar problemas de multicolinealidad así como permite extraer la mayor información de las diferentes variables agregadas.
