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Jason Kim
El uso de tarjetas de crédito ha experimentado un auge significativo impulsado por la disposición de los consumidores a endeudarse y la expansión de recompensas generosas. Este documento analiza la acusación persistente de que las recompensas de las tarjetas de crédito producen un “subsidio cruzado regresivo”, lo que hace que las transacciones sean más baratas para los ricos y más caras para los pobres. Se menciona que la evidencia de este subsidio cruzado es inusitada y, en última instancia, no concluyente. Este documento aboga por una política de no intervención legislativa ya que regulaciones más estrictas dañarían el mercado de tarjetas de crédito y darían lugar a políticas bancarias contrarias al consumo. Por último, se enfatiza la importancia de la educación financiera en lugar de las regulaciones gubernamentales.
Credit card use has seen a significant boom in use driven by consumer willingness to take on debt and the expansion of generous rewards. This paper reviews a persistent allegation that credit card rewards produce a “regressive cross-subsidy,” making transactions cheaper for the wealthy and more expensive for the poor. I explain that evidence of this cross-subsidy is rare and ultimately inconclusive. This paper advocates for a policy of legislative non-intervention as stricter regulations would harm the credit card market and result in anti-consumer banking policies. Last, this paper emphasizes the importance of financial literacy in lieu of governmental regulations.
