Resumen de Substituabilité entre assurance et auto-assurance : une propriété robuste à l’asymétrie d’information et à l’ambiguïté

Marielle Brunette, Anne Corcos, François Pannequin, Stéphane Couture

• English

  We study the effect of asymmetric information about self-insurance effort on the substitution property between insurance and self-insurance. We first examine the effect of the insurer’s ability to observe the policyholder’s self-insurance effort in a risk context. We then extend the analysis to a unilateral ambiguous context where only the policyholder has an ambiguous knowledge of his risk exposure. We find that information on the level of effort has a strategic dimension neither in the risk context nor in the ambiguous one: policyholders choose identical levels of effort, be the effort observable or not. As a result, the substitutability property between insurance and self-insurance is robust to both asymmetric information and ambiguity. The implications for government and insurers are discussed.

• français

  Nous étudions l’effet de l’inobservabilité par l’assureur de l’effort d’auto-assurance de l’assuré sur la relation de substitution entre assurance et auto-assurance. Nous appréhendons l’effet de cette inobservabilité d’abord dans un contexte de risque, puis nous étendons l’analyse au cas où l’assuré, contrairement à l’assureur, n’a qu’une connaissance ambiguë de son risque d’accident. Nous trouvons que l’information quant au niveau d’effort ne revêt de dimension stratégique ni dans le risque ni dans l’ambiguïté : les assurés choisissent des niveaux d’effort identiques que l’effort soit observable ou non. Il en résulte que la propriété de substituabilité entre assurance et auto-assurance est robuste à la fois à l’asymétrie d’information et à l’ambiguïté. Les implications pour les pouvoirs publics et pour les assureurs sont discutées.