Taylor Rule’s accuracy in determining the countries short-term nominal interest rate

• Achmad Fahmi ^[1] ; Wisnu Wibowo ^[1]
  1. [1] Airlangga University

     Airlangga University

     Indonesia

     
• Localización: Opción: Revista de Ciencias Humanas y Sociales, ISSN 1012-1587, Nº. 91 (Abril), 2020, 123 págs.
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • La precisión de la regla de taylor al determinar la tasa de interés nominal a corto plazo de los países
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• Resumen
  • español

    El propósito de este estudio fue observar la diferencia entre las tasas determinadas utilizando la regla de Taylor y la tasa determinada por las autoridades monetarias de cada país. Este estudio utilizó métodos cuantitativos. Como resultado, la precisión de la regla de Taylor para determinar la tasa de interés óptima es mejor en países con condiciones de inflación que tienden a ser bajas y estables. Este resultado implica que la regla de Taylor es precisa para determinar las tasas de interés nominales en los países desarrollados. En conclusión, en cuanto a los países en desarrollo, la precisión de la regla de Taylor depende de la situación de inflación del país.

  • English

    The purpose of this study was to observe the difference between the rates determined using the Taylor rule and the rate determined by the monetary authorities of each country. This study used quantitative methods. As a result, the Taylor rule's accuracy in determining the optimal interest rate is better in countries with inflation conditions that tend to be low and stable. This result implied that the Taylor rule is accurate in determining nominal interest rates in developed countries.

    In conclusion, as for developing countries, the accuracy of the Taylor rule depends on the country's inflation situation.