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Oviedo, España
Este trabajo analiza los factores condicionantes de que una empresa presente Bases Imponibles Negativas (BINs). A tal fin se utilizan datos relativos a 119 sociedades cotizadas en España durante 2004-2011, cuatro años antes y otros tantos después de la crisis económica, y se aplica un modelo logit para datos panel. Los resultados indican que desde el inicio de la crisis aumenta considerablemente el número de empresas que generan BINs. Además, las estimaciones constatan que la presencia de BINs depende de la manipulación contable, de la existencia de pérdidas contables, de que la entidad se encuentre en situación de disolución, del historial de pérdidas fiscales, del inmovilizado, de la rentabilidad, de las diferencias entre Contabilidad y Fiscalidad y de la compensación de BINs de ejercicios previos.
Este trabalho analisa os fatores condicionantes para que uma empresa apresente Bases Imponíveis Negativas (BINs).
Para este fim, utilizam-se dados relativos a 119 sociedades cotizadas na Espanha durante 2004-2011, quatro anos antes e depois da crise econômica, e um modelo logit para dados de painel é aplicado. Os resultados indicam que, desde o início da crise, o número de empresas que geram BINs aumentou consideravelmente. Além disso, as estimativas mostram que a presença de BINs depende da manipulação contábil, da existência de perdas contábeis, que a entidade está em situação de dissolução, o histórico de prejuízos fiscais, ativos fixos, rentabilidade, diferenças entre Contabilidade e Tributação e da compensação de BINs de exercícios anteriores.
This paper analyzes the determinants why a company presents tax losses. For this purpose, we use data on 119 listed companies in Spain during 2004-2011, four years previous to the financial crisis and another four after to the crisis, and we apply a logit model for panel data. The results indicate that the number of companies that generate tax losses are much greater since the beginning of the financial crisis. Further, the estimations show that the presence of tax losses has relation with: the earnings management, the existence of accounting losses, if the company is on legal winding-up situation, the history of tax losses, the fixed assets, the profitability, the differences between Accounting and Taxation, and the compensation of previous exercises tax losses.
