Acceso usuarios
Carlos Jaureguizar Francés, Pilar Grau Carles 
, Diego Jaureguizar Arellano
En este trabajo se estudian las características de las series de precios diarios de 16 diferentes criptomonedas entre julio de 2017 y febrero de 2018. Las metodologías utilizadas para el análisis son el llamado Minimum Spanning Tree (MST) y el análisis jerárquico a través del dendograma, obtenidos ambos a partir de las correlaciones de Pearson entre los rendimientos diarios. Esta metodología permite visualizar las relaciones de mercado entre los activos analizados identificando una alta correlación entre los movimientos de los precios de todas las monedas. Además, se ha podido identificar la posición de Ethereum como moneda de referencia en el mercado de criptomonedas, en lugar de Bitcoin, como cabría esperar por su popularidad y volumen de cotización.
In this paper we examine the characteristics of the daily price series of 16 different cryptocurrencies between July 2017 and February 2018. The methodologies used for the analysis are the so-called Minimum Spanning Tree (MST) and hierarchical analysis by dendrogram, both obtained Pearson correlations between daily returns. This methodology visualizes the market relationships between the assets analyzed, identifying a high correlation between price movements for all the currencies. In addition, it has been possible to identify Ethereum’s position as a benchmark currency in the cryptocurrency market, rather than Bitcoin, as one might expect, due to its popularity and trading volume.
