Resumen de Média móvel e a Curva de Phillips: previsões para a taxa de inflação em uma amostra de países desenvolvidos e em desenvolvimento

Erika Vanessa Alves da Silva, Nathália da Silva Oliveira, Roberto Tatiwa Ferreira, Cristiano da Costa da Silva

• English

  Abstract This study evaluates the inflation forecasts produced by Phillips curve models with and without ARMA modeling of their errors, considering a sample that contains developed and developing countries. The aim of this study is to provide empirical evidence that this simple reformulation of the Phillips curve can serve as a benchmark for studies that propose econometric or time series models more elaborated to predict the rate of inflation. The results show that the use of ARMA components in the Phillips curve decrease considerably its mean square error of forecast for all countries in the sample.

• português

  Resumo Este trabalho avalia a eficiência preditiva dos modelos de curva de Phillips com e sem modelagem ARMA dos seus resíduos, considerando uma amostra que contém países desenvolvidos e em desenvolvimento. O objetivo principal deste estudo é fornecer evidências empíricas de que essa simples reformulação da Curva de Phillips pode servir de benchmark para estudos que propõem modelos econométricos ou de séries temporais mais elaborados para prever a taxa de inflação. Os resultados mostram que o uso de componentes ARMA nos resíduos da Curva de Phillips diminuem consideravelmente seus erros quadrados médios de previsão para todos os países da amostra.