Acceso usuarios
Natália Barbosa de Melo, André Ricardo Reis Costa, Carla Macedo Velloso dos Santos Tamer, Silvia Elaine Moreira
El presente artículo tiene como objetivo investigar indic ios de incentivo a la práctica de income shi ft ing por medio de transfer price en empresas multinacionales de la Zona Franca de Manaus por medio de la siguiente cuestión de investigación: ¿de qué forma las empresas multinacionales del Polo Industrial de Man aos presentan indicios de ¿incentivo la práctica de income shifting a través del transfer price? La investigación tiene carácter descriptivo, abordaje cuantitativo y estudio multicaso. Se examinaron estados financieros de los años 2013 a 2016 de 08 multina cionales, utilizando dos métodos de agresividad fiscal: BTD - Book Tax D ifference y ETR - Effective Tax Rate. También, fue útil el análisis vertical de la cuenta de las partes relacionadas de las filiales de la ZFM. Se verificó que las matrices son más agr esivas que las filiales por presentar mayores ocurrencias de BDT's positivos y resultados de ETR similares al de las filiales. Sin embargo, en análisis detallado de los resultados se concluye que las diferentes condiciones establecidas por la Zona Franca d e Manaos, confirmadas por el mayor número de resultados de ETR's reducidas, demuestran especialmente en 04 empresas, la existencia de incentivos para la práctica de income shifting por medio de transfer price, donde las matrices puedan transferir resultado s para las filiales a fin de ser gravados en alícuota reducida, sufrir exención tributaria o recurrir a la utilización de créditos y beneficios fiscales. Los resultados confirman la capacidad de la Zona Franca de Manaos de atraer inversiones internacionale s y demuestran la eficacia de las actuales reglas de la legislación brasileña sobre transferencia de precios, pues, a pesar de incentivos, no se encontraron indicios de la práctica de income shifting entre matrices y filiales de la ZFM en casi el 88% de la muestra
T he objective of this article is to investigate indications of incentive to the practice of income shifting by tr ansfer price in multinational companies of the Manaus Free Trade Zone by means of the following research question: how do the multinational companies of the Manaus Industrial Complex show signs of incentive to practice shifting income through the transfer price? The research has descriptive character, qua ntitative approach and multicase study. Financial statements for the years 2013 to 2016 of 08 multinationals were examined using two methods of fiscal aggressiveness: BTD - Book Tax Difference and ETR - Eff ective Tax Rate. Also, the vertical analysis of the account related parties of the ZFM subsidiaries was useful. It was verified that the matrices are more aggressive than the affiliates because they presented higher occurrences of positive BDT's and result s of ETR similar to that of the branches. However, in a detailed analysis of the results it is concluded that the different conditions established by the Manaus Free Trade Zone, confirmed by the greater number of reduced ETR results, demonstrate especially in 04 companies, the existence of incentives for the practice of income shifting by means of transfer price, where the matrices can transfer results to the subsidiaries in order to be taxed at a reduced rate, to be tax exempt or to resort to the use of cr edits and tax benefits. The results confirm the ability of the Manaus Free Trade Zone to attract international investments and demonstrate the effectiveness of the current rules of Brazilian legislation on transfer prices, since, despite incentives, no evi dence was found of the practice of income shifting among ZFM parent companies and subsidiaries in almost 88% of the sample
O presente artigo tem como objetivo investigar indícios de incentivo à prática de income shifting por meio de transfer price em empresas multinacionais da Zona Franca de Manaus por meio da seguinte questão de pesquisa: de que forma as empresas multinacionais do Pólo Industrial de Manaus apresentam indícios de incentivo à prática de income shifting por meio do transfer price? A pesquisa possui caráter descritivo, abordagem quantitativa e estudo multicaso. Foram examinadas demonstrações financeiras dos anos de 2013 a 2016 de 08 multinacionais, usando dois métodos de agressividade fiscal: BTD – Book Tax Difference e ETR – Effective Tax Rate. Também, foi útil a análise vertical da conta partes relacionadas das filiais da ZFM. Verificou-se que as matrizes são mais agressivas que as filiais por apresentaram maiores ocorrências de BTD´s positivos e resultados de ETR similares ao das filiais. No entanto, em análise detalhada dos resultados conclui-se que as diferentes condições estabelecidas pela Zona Franca de Manaus, confirmadas pelo maior número de resultados de ETR´s reduzidas, demonstram especialmente em 04 empresas a existência de incentivos para a prática de income shifting por meio de transfer price, onde as matrizes possam transferir resultados para as filiais a fim de serem tributadas em alíquota reduzida, sofrerem isenção tributária ou recorrerem à utilização de créditos e benefícios fiscais. Os resultados confirmam a capacidade da Zona Franca de Manaus de atrair investimentos internacionais e demonstram a eficácia das atuais regras da legislação brasileira acerca de transfer price, pois, apesar de incentivos, não foram encontrados indícios da prática de income shifting entre matrizes e filiais da ZFM em quase 88% da amostra.
Palavras-chave: Transfer Price. Income shifting. Agressividade fiscal
