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Elano Ferreira Arruda, Maria Thalita Arruda Oliveira, Luiz Ivan de Melo Castelar
En este estudio se analiza la dinámica reciente de la infación brasileña considerando distintas hipótesis de expectativas para observar la manera en que un posible comportamiento discrecional de la autoridad monetaria puede interferir en las expectativas con miras al futuro de los agentes y la forma en que esa interferencia puede afectar la respuesta de la infación a su componente inercial y a las oscilaciones en los ciclos económicos en el marco de la curva de Phillips neokeynesiana. Para ello se realizan estimaciones de dicha curva y de su versión híbrida con el método generalizado de momentos (MGM) consistente en presencia de heterocedasticidad y autocorrelación. Los resultados sugieren que, en una hipótesis de menor previsibilidad de los agentes, la infación será más sensible a las oscilaciones en los ciclos económicos cuanto mayor sea su componente inercial
