La mejora de las predicciones con la inclusión de una variable agregada: aplicación a las tasas de variación del PIB de una muestra de economías europeas

• Autores: Jesús Basulto Santos, Francisco Javier Ortega Irizo
• Localización: Revista de economía mundial, ISSN 1576-0162, Nº 16, 2007, págs. 127-140
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • The improving of forescast from an aggregate variable: application to GDP growth rates for a sample of european countries
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• Resumen
  • español

    El presente trabajo ilustra empíricamente cómo se pueden mejorar las predicciones de las tasas de variación, TV, del output real, PIB, de una muestra de países europeos. Esta mejora ha sido posible gracias al acceso a una base de datos de la Universidad de Groningen, que nos ha permitido calcular las tasas de variación del total de output de los países considerados. Cuando incluimos la tasa de variación total en los modelos AR(3), modelo autorregresivo con tres retardos de la tasa de variación del output de cada país, hemos observado una mejora substancial en las predicciones anuales de de las tasas de variación del output real de cada país.

  • English

    The present work empirically illustrates how the forecast of the annual output growth rates (GR) (where the output is the real gross domestic product (GDP)), from a sample of European countries could be improved. This improvement has been possible by means of using a database that has let us to calculate the aggregated GR of the GDP of the countries sample.When we include the common GR in the AR(3) model of each country¿s data, we have observed a substantially improving of one-step-ahead forecasts of GR, due to this common variable.