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Carolina Bona Sánchez, Domingo Javier Santana Martín, Jerónimo Pérez Alemán
El resultado contable se erige como punto de partida para la determinación de la base imponible de los impuestos que gravan la renta empresarial. De esta manera, los cambios en los criterios encaminados a la cuantificación del resultado contable podrían provocar, a su vez, variaciones en el importe sujeto a gravamen. Es por ello que el estudio de los factores determinantes de la manipulación del beneficio contable debería ser considerada un aspecto de especial relevancia para la Administración Tributaria, por cuanto del análisis de los incentivos con los que cuentan los directivos para llevar a cabo este tipo de actuaciones que reducen la calidad del resultado contable podrían derivarse consecuencias inmediatas sobre la actuación de dicha Administración. De este modo, el objetivo del presente trabajo es analizar los factores que inciden en la manipulación del beneficio contable, y en concreto, determinar la influencia de la estructura de propiedad como mecanismo de gobierno corporativo en la manipulación del beneficio contable en una muestra de 138 empresas canarias auditadas durante el período 1998-2002.
Los resultados obtenidos muestran una relación cuadrática entre la participación en los derechos de voto del principal accionista y la manipulación de los resultados contables. De esta forma, para niveles bajos de concentración de propiedad la relación es negativa, mientras que a medida que el nivel de participación del principal accionista se incrementa, aumenta el nivel de manipulación Por otro lado, con relación a la incidencia de la naturaleza familiar del accionista controlador, los resultados muestran, en consonancia con la hipótesis de reputación de los accionistas familiares, una incidencia negativa del carácter familiar en la manipulación de los beneficios contables. No obstante, a medida que aumenta en nivel de participación en los derechos de voto de la familia controladora el nivel de manipulación también se incrementa
