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Un mercado eficiente es aquél en el que toda la información disponible es descontada en el precio de las acciones y en consecuencia los activos son correctamente valorados. ¿El mercado de capitales español es eficiente?. Este artículo aborda el estudio de la hipótesis de eficiencia débil en el mercado de capitales español con datos diarios sobre el índice lbex-35 correspondientes al periodo del 3-1-1996 al 9-4-1999. La metodología aplicada incluye contrastes basados en la capacidad predictiva de los rendimientos para analizar el efecto día de la semana, otras anomalías de calendario (crisis asiática), y los fenómenos de negociación infrecuente, así como contrastes de valoración ex-post y ex-ante
