Habilidades de Timing en la gestión de los fondos de inversión de renta variable

• Autores: José Luis Miralles Marcelo, María del Mar Miralles Quirós
• Localización: Cuadernos de economía y dirección de la empresa, ISSN 1138-5758, Nº 21, 2004, págs. 47-64
• Idioma: español
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• Resumen
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    El objetivo del presente estudio consiste en analizar, para un grupo de fondos de inversión de renta variable nacional, si la frecuencia de observación produce cambios en la detección de habilidades de timing por parte de los gestores profesionales de carteras. Aplicando un procedimiento robusto de contrastación basado en la metodología bootstrap, se comprueba que, con el empleo en el análisis de datos diario, aumenta la significatividad de los resultados obtenidos y, por tanto, la capacidad para detectar habilidades de timing

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    The purpose of this study is to analyze, for a sample of Spanish equity mutual funds, if the frequency of observation causes changes in detecting market timing abilities in managers' mutual funds. We use a robust contrast tool, based on the bootstrap methodology, and we show that, using daily data, we can increase the significance of results and thus the capacity for detecting market timing abilities