Resumen de Determinants of the profitability of savings banks in the us and the moderating effect of the pandemic crisis

Marco Amaral

• español

  La crisis pandémica que comenzó en 2020 y duró hasta 2021 ha suscitado preocupación por su impacto en la rentabilidad bancaria. Como consecuencia, el sistema bancario mundial sufrió una caída de la rentabilidad de su negocio bancario en el marco de la crisis. En vista del problema de la rentabilidad en el sector bancario, se ha hecho cada vez más hincapié en algunos estudios tanto en el mundo académico como en el mercado financiero. Por lo tanto, este estudio tiene como objetivo analizar los determinantes de la rentabilidad bancaria para los bancos que operan en el segmento de ahorro en los Estados Unidos de América, para los períodos comprendidos entre 2012 y 2022.

  Para ello, se han analizado cuatro factores explicativos de la rentabilidad (tasa de morosidad, liquidez, solvencia y productividad) para 57 bancos.

  Además, se trató de evaluar el efecto moderador que tuvo la crisis pandémica en el sector bancario. Para obtener los resultados, se utilizó un modelo de análisis de datos de panel que combina datos de sección transversal (bancos) y datos de serie temporal (años), obteniendo un panel fuertemente equilibrado. A continuación, se utilizaron cuatro modelos de regresión lineal múltiple y fue posible identificar la liquidez y la solvencia como los principales factores positivos de la rentabilidad bancaria. Por el contrario, los factores de morosidad y productividad influyen negativamente en la rentabilidad bancaria. Los resultados también muestran que los bancos con altas tasas de morosidad tuvieron mayores dificultades durante el periodo de la crisis pandémica, es decir, la crisis moderó negativamente el efecto de la morosidad en la rentabilidad.

• English

  The pandemic crisis that began in 2020 and lasted until 2021 has raised concerns about the impact on banking profitability. As a result, the global banking system suffered a drop in the profitability of its banking business as part of the crisis. Taking into account the problem of profitability in the banking sector, some studies have been increasingly highlighted both in academia and in the financial market. Therefore, this study aims to analyze the determinants of bank profitability for banks operating in the savings segment in the United States, for the periods between 2012 and 2022. To this end, four factors explaining profitability (default rate, liquidity, solvency and productivity) were analyzed for 57 banks. In addition, we wanted to assess the moderating effect that the pandemic crisis had on the banking sector. To obtain the results, a panel data analysis model was used, combining cross-section data (banks) and time-series data (years), and a strongly balanced panel was obtained.

  Four multiple linear regression models were then used, and it was possible to identify liquidity and solvency as the main positive factors in bank profitability.

  In contrast, the factors of default rate and productivity have a negative influence on bank profitability. The results also show that banks with high default rates had greater difficulties during the period of the pandemic crisis, that is, the crisis negatively moderated the effect of default on profitability