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Omar Baltazar Marchena Barrueto
El objetivo de la investigación es determinar la relación entre los indicadores financieros de actividad, liquidez y endeudamiento con la rentabilidad en una empresa del sector de venta y alquiler de maquinaria pesada. Para abordarlo, se lleva a cabo un estudio de caso en una empresa peruana. El enfoque utilizado es cuantitativo no experimental, basado en información secundaria (Estados Financieros) y con un diseño longitudinal (2015 a 2024). Según los resultados, la rentabilidad aproximada por el margen bruto y el margen neto se correlaciona positivamente con el promedio de ventas; mientras que los indicadores de liquidez (rotación de inventarios, período promedio de pago) se vinculan negativamente con diversos ratios de rentabilidad. Por último, la rentabilidad calculada como margen operativo no muestra relación estadísticamente significativa con ninguno de los indicadores de actividad, liquidez o endeudamiento. Los hallazgos son de utilidad para mejorar la rentabilidad de la empresa estudiada trabajando sobre los ratios que la afectan. Además, la investigación puede ser útil como modelo para la aplicación del análisis financiero para la toma de decisiones en diferentes organizaciones.
This paper aims to determine the relationship between the financial indicators of activity, liquidity and indebtedness with the profitability of a company in the heavy machinery sales and rental sector. To address it, a case study is carried out in a Peruvian company. The approach used is non-experimental quantitative, based on secondary information (Financial Statements) and with a longitudinal design (2015 to 2024). According to the results, the approximate profitability for the gross margin and the net margin is positively correlated with the average sales; while liquidity indicators (inventory turnover, average payment period) are negatively linked to various profitability ratios. Finally, the profitability calculated as operating margin does not show a statistically significant relationship with any of the indicators of activity, liquidity or indebtedness. The findings are useful to improve the profitability of the company studied by working on the ratios that affect it. In addition, the research can be useful as a model for the application of financial analysis for decision making in different organizations.
