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, Maria Dolores Santos Zanoni, Sandro José Rigo, Jorge Luis Victória Barbosa, Marcos Roberto Souza
Objetivo: O objetivo da investigação foi identificado no efeito das duas equipes na Internet, uma viagem do Google Trends nas decisões dos inversores entre 2019 e setembro de 2022, asi como seus impactos no precio, retorno e volume de atividades, PETR4, VALE3 e ITUB4.
Marco Teórico: A teoria económica tradicional assuma que os agentes económicos são racionais. Sin embargo, para as finanças conductuais, os indivíduos tienen una racionalidad limitada e está influenciado pela heurística, a representação, a estruturación, as reacciones exageradas, o miedo, o otimismo, entre otros fatores.
Método: Se utilizou o modelo de coeficiente de correlação de Pearson com os dados da série histórica da precisão do julgamento e do volume da negociação das ações das empresas, recopilados de Yahoo Finance. O volumen diario de búsquedas de términos, nombres de empresas e seus respetivos tickers se recopilou no Google Trends. Además, calculou a rentabilidade e a volatilidade das atividades.
Resultados e Discusión: Os resultados mais rararam que o volume de búsquedas no Google Trends para o tremino "nombre de la empresa" mais foi uma correlação significativa com o precio de la acción, siendo de 19% para Vale, 25% para Itaú Unibanco y -38% para Petrobras. Em homenagem à visita de regresso, não se observou correlação com as variáveis estudadas. Concluye que a informação foi buscada pelos inversores no Google, uma viagem ao nome da empresa, até uma influência reduzida no movimento dos preços das atividades, ya que varios fatores, tanto micro como macroeconômicos, afectan al mercado de valores.
Objective: The research objective was to identify the effect of internet searches via Google Trends on investors' decisions between 2019 and September 2022, as well as their impacts on the price, return, and volume of assets, PETR4, VALE3, and ITUB4.
Theoretical Framework: Traditional economic theory assumes that economic agents are rational. However, individuals have limited rationality for behavioral finance and are influenced by heuristics, representativeness, structuring, exaggerated reactions, fear, and optimism, among other factors.
Method: Pearson's Correlation Coefficient model was used with the historical series data of the adjusted closing price and trading volume of the companies' shares, collected from Yahoo Finance. The daily volume of searches for terms, company names, and their respective tickers was collected on Google Trends. In addition, the return and volatility of the assets were calculated.
Results and Discussion: The results showed that the volume of searches on Google Trends for the term "company name" showed a significant correlation with the share price, being 19% for Vale, 25% for Itaú Unibanco, and -38% for Petrobras. Regarding the return visit, no correlation was observed with the variables studied. It is concluded that the information sought by investors on Google, through the name of the company, has a reduced influence on the movement of asset prices since several micro and macroeconomic factors affect the stock market.
Objetivo: O objetivo da pesquisa foi identificar o efeito das pesquisas na internet via Tendências do Google nas decisões dos investidores entre 2019 a setembro de 2022, bem como seus impactos sobre o preço, retorno e volume dos ativos, PETR4, VALE3 e ITUB4.
Referencial Teórico: Uma teoria econômica tradicional pressão que os agentes econômicos são racionais. No entanto, para as finanças comportamentais, os indivíduos podem ter razão limitada e são influenciados por heurísticas, representatividade, estruturação, reações exageradas, medo, otimismo, entre outros fatores.
Método: Foi utilizado o modelo de Coeficiente de Correlação de Pearson com os dados da série histórica do préço de fevereiro justado e volume de negociações das ações das empresas, coletados no Yahoo Finanças. O volume diário de pesquisas pelos termos, nomes das empresas e seus respectivos tickers foi coletado no Tendências do Google. Além disso, foram calculados o retorno e uma volatilidade dos ativos.
Resultados e Discussão: Os resultados demonstraram que o volume de pesquisas no Tendências do Google pelo termo "nome da empresa" apresentou correlação significativa com o preço das ações, meio de 19% para Vale, 25% para Itaú Unibanco e -38% para Petrobras. Em relação ao retorno, não foi observada correlação com como variáveis estudadas. Conclui-se que como informações buscadas pelos investidores no Google, atraves do nome da empresa, tem influência reduzida no movimento dos filhos dos ativos, uma vez que diversos fatores, tanto micro quanto macroeconômicos, afetam o mercado acionário.
