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En este trabajo se analiza el efecto de los splits sobre la volatilidad en el mercado español. Se comprueba que, tras su ejecución, se produce un incremento significativo en la volatilidad de las rentabilidades. Los sesgos generados por el spread y los ticks no explican totalmente este cambio. Por otra parte, se observa que el aumento en la varianza está positivamente relacionado con el incremento en la frecuencia de negociación total, con independencia del tamaño de las transacciones. Por último, no se aprecian cambios significativos en la autocorrelación de las rentabilidades diarias
