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Marta García Rodríguez
Este artículo explica cómo implementar y calibrar un modelo de deuda con mercados incompletos, siguiendo la línea de Eaton y Gersovitz (1981) y Arellano (2008). Para mostrar cómo se puede calibrar dicho modelo, se utiliza un conjunto de datos de la economía griega como ejemplo. A lo largo del artículo, se discute el funcionamiento cuantitativo de dicho modelo, así como posibles extensiones y modificaciones que podrían llevarse a cabo en el mismo.
This paper explains how to implement and calibrate a debt model with incomplete markets, following the line of Eaton and Gersovitz (1981) and Arellano (2008). Using data from the Greek economy as an example, I show how to calibrate the model. Throughout the paper, I discuss the quantitative performance of the model, as well as possible extensions and modifications that could be carried out on the model.
