Acceso usuarios
, Rafael Marimón Durá
El legislador ha apostado por la figura del asesoramiento como un mecanismo comple-mentario de protección del cliente en los mer-cados financieros (de crédito, de inversión y de seguros), junto a las obligaciones de información precontractual que soporta el oferente profesio-nal de servicios y productos en tales mercados. Con él se pretende aportar un elemento de juicio profesional y objetivo, que ayude al cliente a for-mar correctamente su voluntad contractual en el momento que se dispone a adquirir un producto o servicio en el ámbito de alguno de dichos mer-cados. La figura ha recibido un impulso decidido a través de la aprobación de las Directivas 2014/17/UE, 2014/65/UE y 2016/97/UE, que regulan deta-lladamente las condiciones que ha de respetar el asesor, en el ejercicio de su actividad para presen-tar al cliente una recomendación personalizada, y los requisitos que ha de cumplir para poder utili-zar la etiqueta de “independiente”. La regulación contenida en dichas disposiciones europeas y en las correspondientes normas de transposición presenta múltiples elementos comunes y también algunas singularidades, que se analizan en este trabajo. En él estudia la figura del asesoramiento de un modo transversal, tomando como referen-cia sus diversas manifestaciones en el ámbito de los mercados financieros, para sentar las bases para un tratamiento común de las situaciones de incumplimiento por parte del asesor y su eventual responsabilidad, todo ello a la luz de la jurispru-dencia generada con motivo de la comercializa-ción irregular de productos financieros complejos.
The legislator has opted for the figure of advice as a complementary mechanism for client protection in financial markets (credit, investment and insurance), together with the pre- contractual information obligations that the professional provider of services and pro-ducts supports in such markets. It is intended to provide an element of professional and objec-tive assesment, which helps the client to form their contractual will properly at the time they are preparing to purchase a product or service in the field of any of these markets. The figure has received a decisive boost through the appro-val of Directives 2014/17, 2014/65 and 2016/97/EU, which regulate in detail the conditions to be respected by the advisor, in the exercise of their activity to present the client a personali-zed recommendation, and the requirements that must be met in order to use the “independent” label. The regulation contained in these European provisions and in the corresponding transposition acts presents multiple common elements and also some singularities, which are analyzed in this work. In it, the figure of advice is studied in a transversal way, taking as a reference its various manifestations in the field of financial markets, to lay the foundations for a common treatment of situations of breach of contract by the advi-sor and his eventual liability, all of this in light of the case law generated as a result of the irregular commercialization of complex financial products.
