Indonesian stock market: Do bear and bull matter?

• Rossanto Dwi Handoyo ^[1] ; Mohd. Azlan Shah Zaidi ^[2] ; Wisnu wibowo ^[1]
  1. [1] Airlangga University

     Airlangga University

     Indonesia

     
  2. [2] National University of Malaysia

     National University of Malaysia

     Malasia

     
• Localización: Opción: Revista de Ciencias Humanas y Sociales, ISSN 1012-1587, Nº. Extra 27, 2020
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Mercado de valores de Indonesia: Importan los osos y los toros?
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• Resumen
  • español

    En este documento intentamos investigar el shock extranjero y el shock doméstico al determinar el período del toro y el oso del mercado de valores de Indonesia. In particular, investigamos el impacto del mercado petrolero, el mercado bursátil global, el mercado monetario, el mercado de tipo de cambio y el mercado de salida como variables explicativas para determinar el período bajista y alcista del mercado bursátil. Los mercados que funcionan bien para predecir el período Del toro y el oso Del mercado de valores de Indonesia son el mercado mundial Del petróleo, el mercado de valores de Malasia, el mercado de valores de Singapur, el mercado de valores de EE. UU. Y el mercado de divisas.

  • English

    In this paper we attempt to investigate the foreign shock and domestic shock on determining the period of the bull and the bear of Indonesian Stock market. In particular, we investigate the impact of oil market, global stock market, money market, exchange rate market, and output market as explanatory variables in determining the period of bear and bull of stock market. The markets that perform well to predict the period of bull and bear period of Indonesian Stock Market are world oil market, Malaysia Stock Market, Singapore Stock Market, US Stock market and foreign exchange market.