Acceso usuarios
Joaquín Maudos Villarroya
La reciente crisis financiera y las medidas adoptadas para combatirla han afectado a la actividad bancaria y a sus modelos de negocio. La propia crisis ha obligado al sector privado a un proceso de desapalancamiento que ha incidido negativamente en la actividad bancaria, alterando la composición de sus balances. El endurecimiento de la regulación bancaria afecta también a la estructura del balance, y las dificultades en el acceso a la financiación en los mercados mayoristas han dado paso a un escenario en el que aumenta el peso relativo de la financiación más estable (depósitos). Finalmente, el excesivo gap de liquidez que acumularon muchos bancos en la etapa de bonanza, dio paso a un episodio de intensa caída del crédito bancario, necesaria para disminuir la excesiva ratio crédito/depósitos. En el caso de la banca de la eurozona, otro factor que ha alterado la composición de los balances bancarios es el conjunto de medidas adoptadas por el BCE. La constante reducción de los tipos de interés ha afectado negativamente al margen de intereses, lo que obliga a los bancos a buscar actividades más rentables que aporten ingresos diferentes. Todos estos factores han afectado a los modelos de negocio de la banca europea que se manifiestan tanto en cambios en la composición de los balances como en la estructura de la cuenta de resultados.
