Precios de adjudicación y componentes del spread en la Bolsa de Valores de Lima

• Luis Chávez-Bedoya ^[3] ; Carlos Loaiza Álamo ^[1] ; Giannio Téllez De Vettori ^[2]
  1. [1] Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas

     Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas

     Perú

     
  2. [2] Pontificia Universidad Católica del Perú

     Pontificia Universidad Católica del Perú

     Perú

     
  3. [3] Graduate School of Business, Lima, Perú

  Mostrar afiliaciones +
• Localización: Revista de la CEPAL, ISSN-e 1682-0908, Nº. 115, 2015, págs. 129-158
• Idioma: español
• DOI: 10.18356/99995d67-es
• Enlaces
  • Texto Completo Ejemplar
• Resumen

  • En este trabajo se analizan tres aspectos del mercado de acciones de la Bolsa de Valores de Lima (bvl): i) la relación de corto plazo entre la dinámica de precios, la dirección y el volumen del flujo de órdenes; ii) los componentes del spread y el punto de equilibrio del Libro de Órdenes Límite por acción, y iii) la dinámica de los precios, de la dirección de la orden y del volumen negociado por shocks de las mismas variables rezagadas.

    Los resultados econométricos para datos intradiarios del año 2012 muestran que la dinámica de corto plazo de las acciones más líquidas y menos líquidas del Índice General de la bvl se explica por la dirección del flujo de órdenes, cuyo impacto en el precio es temporal en ambos casos.