Precio del dólar estadounidense en el mundo Procesos de Itô económicamente ponderados en un análisis espacial

• Autores: Francisco Venegas Martínez, Gabriel Alberto Agudelo Torres, Luis C. Franco Arbeláez, Luis Eduardo Franco Ceballos
• Localización: Economía y Sociedad, ISSN 1870-414X, Vol. 20, Nº. 34 (Pensamiento Crítico Latinoamericano), 2016
• Idioma: español
• Enlaces
  • Texto completo (pdf)
• Dialnet Métricas: 1 Cita
• Resumen

  • En esta investigación se modela la dinámica estocástica del precio del dólar estadounidense sujeto a las diferentes fuerzas que afectan su precio relativo con otras monedas en diferentes mercados regionales a través de los procesos de Itô económicamente ponderados combinados y la econometría espacial. La muestra de países que se utiliza para modelar el precio relativo del dólar con respecto de monedas locales son: Australia, Canadá, República Checa, Dinamarca, China (Hong Kong), Hungría, Japón, México, Nueva Zelanda, Noruega, Polonia, Rusia, Singapur, Sudáfrica, Suecia, Suiza, Turquía, Reino Unido y los países pertenecientes a la Zona Euro considerados como un todo. Para el cálculo de la matriz de ponderaciones se utiliza la distancia económica (no geográfica) entre las regiones, y como indicador de la relación entre cada pareja de regiones se considera el flujo comercial entre ellos.

• Referencias bibliográficas
  • Ángeles-Castro, G. y F. Venegas-Martínez (2010). Valuación de opciones sobre índices bursátiles y determinación de la estructura de plazos...
  • Agudelo, J. E. (2011). Incidencia de la estación del metro en San Javier en los precios de las viviendas de la zona. Lincoln Institute of...
  • Ali, L. and Kestens (2006). Contagion and Crises Clusters: Toward a Regional Warning System? Journal Review of World Economics.Vol. 142, No....
  • Ali, L., Lebreton, M (2013) The Fall of Bretton Woods: which Geography Matters? Economics Bulletin. Vol. 2, No. 1, pp. 1396-1419.
  • Benavides-Perales, G, I. E. Téllez-León y F. Venegas-Martínez (2015). Effects of Volatility of the Exchange Rate on Inflation Expectations...
  • Ensayos Revista de Economía, Vol. 34, No. 2, pp. 1-16.
  • Black, F. and M. Scholes (1973).The Pricing of Option and Corporative Liabilities.Journal of Political Economy, Vol. 81, No 3, pp. 637-654.
  • Chasco-Yrigoyen, C. (2003). Econometría espacial aplicada a la predicción-extrapolación de datos micro territoriales. Tesis doctoral.
  • Cox, J., J. Ingersoll y S. Ross(1985a).An Intertemporal General Equilibrium Model of AssetPrices, Econometrica, Vol. 53, No. 2, pp. 385-467.
  • Cox, J. J. Ingersolly S. Ross (1985b).A theory of the term structure of interest rates, Econometrica, Vol. 53, No. 2, pp. 385-467.
  • Fotheringham S., Brunsdon C., and Charlton M. (2002). Geographically Weighted Regression: The Analysis of Spatially Varying Relationships....
  • Geary, R. C. (1954).The Contiguity Ratio and Statistical Mapping.Journal of the Royal Statistical Society, Vol. 5, No. 3, pp. 115-145.
  • González-Aréchiga, B., J. Díaz-Tinoco y F. Venegas-Martínez (2001). Riesgo cambiario, brecha de madurez y cobertura con futuros: análisis...
  • Grinols, E. L. y S. J. Turnovsky (1993). Risk, the Financial Market, and Macroeconomic Equilibrium, Journal of Economic Dynamics and Control,...
  • Lee, M. y W. Li (2005). Drift and Diffusion Function Specification for Short-Term Interest Rates, Economic Letters, Vol. 86, No. 3, pp. 339-346.
  • Lloyd, Christopher D. (2011). Local Models for Spatial Analysis.2nd ed. CRC Press. U.S.A.
  • Longstaff, F. A. (1989). A Nonlinear General Equilibrium Model of the Term Structure of Interest Rates, Journal of Financial Economics, Vol....
  • Merton, R. C. (1973). Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics, Vol. 4, No. 1, pp. 141-183.
  • Morán, P. (1948). The Interpretation of Statistical Maps. Journal of the Royal Statistical Society, No. 10, 243-251.
  • Mur L., J. (1999). Heterocedasticidad y Autocorrelación espacial: una propuesta de identificación de series espaciales. Estadística Española,...
  • Paelinck, J. H. P. y Klaassen, L. H., (1979). Spatial Econometrics.Saxon House Farnborough. Kiel Institute for World Economics.
  • Schmedders, K. (1998). Computing Equilibria in the General Equilibrium Model with Incomplete Asset Markets.Journal of Economic Dynamics and...
  • Turnovsky, S. J. (1986). Short-Term and Long-Term Interest Rates in a Monetary Model of a Small Open Economy.Journal of International Economics,...
  • Vasicek, O. (1977). An Equilibrium Characterization of the Term Structure.Journal of Financial Economics, Vol. 5, No. 2, pp. 177-188.
  • Venegas-Martínez, F. (2008). Riesgos financieros y económicos. Productos derivados y decisiones económicas bajo incertidumbre, 2da. Edición.Cengage.México.
  • Venegas-Martínez, F. (2006a). Stochastic Temporary Stabilization: Undiversifiable Devaluation and Income Risks. Economic Modelling, Vol. 23,...
  • Venegas-Martínez, F. (2006b). Fiscal Policy in a Stochastic Temporary Stabilization Model: Undiversifiable Devaluation Risk. Journal of World...
  • Venegas-Martínez, F. y B. González-Aréchiga (2000). Mercados financieros incompletos y su impacto en los programas de estabilización de precios:...