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En este artículo se aporta nueva evidencia estadística sobre el bien conocido efecto Noviembre a partir de la información del mercado americano de fondos cotizados. De acuerdo con los resultados obtenidos, existe efecto Noviembre tanto en el rendimiento de dichos fondos como en su volatilidad y en la eficiencia de tracking. El efecto Noviembre afecta a todo tipo de fondos negociados, independientemente de su capitalización (grande, mediana o pequeña), y se verifica sea cual sea el índice de mercado subyacente (nacional general, nacional sectorial o internacional). También se indica que, en lo que al rendimiento de los fondos cotizados se refiere, las estrategias de inversión que tienen en cuenta el patrón objeto de estudio pueden batir a aquellas basadas en comprar y mantener, tanto en promedio como en acumulado, cuando se considera un periodo de cinco años. En base a ello, los inversores pueden obtener rendimientos significativos si están dispuestos a exponerse a una mayor volatilidad
