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Carlos Eduardo Caldarelli
El objetivo de este artículo es evaluar la dinámica de transmisión de precios entre los mercados de maíz y del pollo de engorde en Brasil en el período 2000-2010. Se utilizaron los tests de raíz unitaria de Dickey-Fuller Generalized Least Square (DF-GLS), de causalidad de Granger (1969), de cointegración de Johansen (1988), el modelo vectorial de corrección de errores (VEC) y tests de exogeneidad débil. El estudio permite afirmar que existe interacción a largo plazo entre los mercados brasileños de maíz y pollo (cointe-gración). La elasticidad de la transmisión de precios estimada muestra que un 40% de las variaciones en el precio del maíz se transmiten al precio del pollo vivo. El test de exogeneidad indica que la transmisión de precios entre estos mercados es unidireccional, donde el precio del maíz al productor se puede considerar débilmente exógeno.
O objetivo deste artigo é avaliar a dinâmica de transmissão de preços entre os mercados de milho e frangos de corte no Brasil no período de 2000 a 2010. Foram utilizados os testes de raiz unitária de Dickey-Fuller Generalized Least Square (DF-GLS), de causalidade de Granger (1969), de cointegração de Johansen (1988), o Modelo Vetorial de Correção de Erros (VEC) e testes de exogeneidade fraca. O estudo permite afirmar que existe interação de longo prazo entre os mercados de milho e frangos no Brasil (cointegração). A elasticidade de transmissão de preços estimada mostra que 40% das variações no preço do milho são transmitidas ao preço do frango vivo. O teste de exogeneidade revela que a transmissão de preços entre esses mercados é unidirecional, onde o preço do milho ao produtor pode ser considerado fracamente exógeno.
The objective of this paper is to evaluate the dynamics of price transmission between corn and poultry markets in Brazil from 2000 to 2010. The Dickey-Fuller Generalized Least Square (DF-GLS) unit root test, the Granger causality (1969), the Johansen cointegration test (1988), Vector Error Correction Model (VEC) and the weak exogenicity tests are applied. We can conclude that have a long run interaction between corn and poultry markets in Brazil (cointegration). The estimated elasticity price transmission shows that 40% of the variations in the corn prices are transmitted to the chicken prices. The exogenicity test indicated that price transmission between this markets are unidirectional, the corn price can consi-dered weak exogenous.
O obxectivo deste artigo é avaliar a dinámica de transmisión de prezos entre os mercados de millo e do polo de engorde en Brasil no período 2000-2010. Utilizáronse os tests de raíz unitaria de Dickey-Fuller Generalized Least Square (DF-GLS), de causalidade de Granger (1969), de cointegración de Johansen (1988), o modelo vectorial de corrección de erros (VEC) e tests de esoxeneidade débil. O estudo permite afirmar que existe interacción no longo prazo entre os mercados brasileiros de millo e polo (cointegración). A elasticidade da transmisión de prezos estimada mostra que un 40% das variacións no prezo do millo se transmiten ao prezo do polo vivo. O test de esoxeneidade indica que a transmisión de prezos entre estes mercados é unidireccional, onde o prezo do millo ao produtor pode considerarse debilmente exóxeno.
