Resumen de Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação

Francisco Galrao Carneiro, José Ângelo C. A. Divino, Carlos Henrique Rocha

• O paper analisa a validade do efeito Fisher nas economias da Argentina, do Brasil e do México no período 1980-1997. Através da análise de cointegração, apresenta-se evidência a favor de uma relação de equilíbrio estável no longo prazo entre taxa de juros e inflação, apenas para os casos da Argentina e do Brasil. Os resultados sugerem, portanto, que, para estes países, a taxa de juros é a variável que se move para se ajustar a choques na taxa de inflação.