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Este trabajo analiza la evolución cíclica del producto interno bruto de Colombia entre 1905 y 2008. A efectos de estimar los ciclos, se utilizan catorce métodos univariados diferentes, lo que se entiende es la más amplia batería de técnicas aplicadas al estudio del ciclo de negocios de Colombia reunidas en un mismo artículo. Se describen y aplican los siguientes métodos: tendencia lineal, tendencia cúbica, ciclo del test de Zivot-Andrews, decomposicion de Beveridge-Nelson, componentes no observados/filtro de Kalman, Hodrick-Prescott, Hodrick-Prescott con doble paso de banda, Christiano-Fitzgerald, Butterworth, modelo Plucking, SETAR, y LSTAR. Se presenta, asimismo, un estudio comparativo de los resultados obtenidos. La principal conclusión es que el método de extracción del componente cíclico es determinante del análisis estructural de las fluctuaciones económicas a lo largo del período.
Este artigo analisa a evolução cíclica do produto interno bruto nacional da Colômbia entre 1905 e 2008. Para estimar os ciclos 14 métodos univariados diferentes são usados o que é a mais ampla bateria de técnicas aplicadas ao estudo do ciclo de negócios na Colômbia agrupadas num artigo. Descrevem-se e aplicam-se os seguintes métodos: tendência linear, tendência cubica,test do ciclo Zivot-Andrews, decomposição de Beveridge-Nelson, componentes não observados / filtro de Kalman, Hodrick-Prescott, banda dupla de Hodrick-Prescott, Christiano -Fitzgerald, Butterworth, modelo Pluking, SETAR e LSTAR. Também apresenta-se um estudo comparativo dos resultados. A principal conclusão é que o método de extração do componente cíclico é a determinante para a análise estrutural das flutuações econômicas ao longo do período.
This paper analyses the cyclical nature of Colombia´s gross domestic product between 1905 and 2008. In order to stimulate the cycles, fourteen different univariate methods are used �which represents the broadest amount of techniques ever used in a study for the Colombian business cycle. The following methods are described and applied: Linear trend, cubic trend, ZIvot-Andrews cycle test, Beveridge-Nelson decomposition of unobserved components, Kalam´s filter, Hodrick-Prescott filter, Hodrick-Prescott dual band pass, Christiano � Fitzgerald, Butterworth, Plucking model, SETAR and LSTAR. It also presents a comparative study of the results. The main conclusion is that the cyclic component extraction model is determinant for the structural analysis of economic fluctuations over the period.
