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Este trabajo ofrece un repaso sobre cómo la onsideración del hábito en las preferencias de los agentes afecta a la valoración de los activos financieros. Comenzando con la exposición del problema generado por la imposición de preferencias separables en el tiempo, a lo largo del trabajo se presentan, de una manera progresiva, las diferentes formas a través de las cuales la dependencia temporal va consiguiendo resolver las distintas contradicciones empíricas que producen los modelos de valoración. Para ello, se analizan los fundamentos teóricos de los modelos con persistencia de hábito más influyentes y sus consecuencias empíricas.
