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Natividad Blasco de las Heras, Emma Lobera Viñau, Beatriz Cuéllar Fernández
El objetivo de este trabajo es proporcionar evidencia empírica sobre cómo influye el signo y el tipo de noticias en el comportamiento de la rentabilidad cierre-apertura, rentabilidad apertura-cierre y en el volumen de algunos de los títulos más representativos del mercado bursátil español. Nuestros resultados indican que a lo largo de la apertura-cierre de una sesión la información que con mayor rapidez se anticipa son las noticias malas de carácter general, mientras que las noticias generales buenas aunque también se anticipan, presentan con cierto retraso repercusión adicional en la rentabilidad cierre-apertura. Asimismo se pone de manifiesto la relevancia de la información contenida en el último dato cierre-cierre conocido del Dow Jones. Respecto a las noticias particulares, propias de cada empresa, no se han encontrado evidencias generalizables. Lo mismo ocurre con el volumen, donde el resultado más relevante es la existencia de una fuerte autocorrelación
