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Jorge Luis López Lapo, Esther B. del Brío González
Este estudio analiza los factores determinantes de la alfabetización financiera entre la Generación Z —la primera generación con formación financiera y altamente digitalizada— en España y Ecuador, dos países que se caracterizan por niveles distintos de inclusión financiera, desarrollo institucional y políticas de educación financiera. Se presta especial atención a las disparidades de género y al papel de los factores estructurales, educativos, socioculturales y tecnológicos en la configuración de los resultados de la alfabetización financiera. Utilizando microdatos primarios de 1.653 estudiantes universitarios, el estudio aplica modelos de regresión multivariante y técnicas de descomposición de Blinder-Oaxaca para examinar tanto los determinantes de la alfabetización financiera como las fuentes de las brechas de género. Nuestros resultados indican que la formación académica y la exposición a la tecnología son los correlatos positivos más sólidos de la alfabetización financiera en ambos contextos. Sin embargo, persisten importantes disparidades de género, especialmente en España, donde la brecha de género es considerablemente mayor y se explica principalmente por factores estructurales y de comportamiento, más que por características observables. Los resultados también revelan importantes diferencias entre países en la composición de los conocimientos financieros, en particular entre los conceptos financieros tradicionales y los ámbitos financieros digitales asociados a entornos de aprendizaje informales. En general, el estudio pone de relieve la naturaleza multidimensional y dependiente del contexto de la alfabetización financiera y subraya la necesidad de intervenciones de política pública adaptadas a cada caso, en particular aquellas destinadas a reforzar las capacidades financieras de las niñas y las mujeres.
This study investigates the determinants of financial literacy among Generation Z, the first financially educated and highly digitalised generation, in Spain and Ecuador, two countries characterised by different levels of financial inclusion, institutional development, and financial education policies. Particular attention is given to gender disparities and the role of structural, educational, sociocultural, and technological factors in shaping financial literacy outcomes. Using primary microdata collected from 1,653 university students, the study applies multivariate regression models and Blinder–Oaxaca decomposition techniques to examine both the determinants of financial literacy and the sources of gender gaps. Our findings indicate that academic background and technological exposure are the most robust positive correlates of financial literacy across both contexts. However, significant gender disparities persist, especially in Spain, where the gender gap is considerably larger and mainly explained by structural and behavioural factors rather than observable characteristics. Our results also reveal important cross-country differences in the composition of financial knowledge, particularly between traditional financial concepts and digital financial domains associated with informal learning environments. Overall, the study highlights the multidimensional and context-dependent nature of financial literacy and emphasises the need for tailored public policy interventions, particularly those aimed at strengthening the financial capabilities of girls and women.
