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Objetivo: Este estudio analiza el impacto de la volatilidad económica y las prácticas contables actuariales en el conservadurismo contable de los bancos sudaneses, al tiempo que examina el papel mediador de los riesgos geopolíticos durante el periodo 2011-2024. Su objetivo es explicar cómo la inestabilidad macroeconómica, la medición prospectiva del riesgo y la incertidumbre política determinan conjuntamente la presentación conservadora de la información financiera en entornos frágiles y afectados por conflictos. Marco teórico: La investigación se basa en la teoría del conservadurismo contable, la teoría de la valoración basada en el riesgo y el marco de riesgo geopolítico. Estas perspectivas explican cómo la incertidumbre, la asimetría de la información y la exposición al riesgo aumentan los incentivos de la dirección para adoptar prácticas de información prudentes y refuerzan el papel de la estimación actuarial en el reconocimiento de pérdidas esperadas y obligaciones a largo plazo. Método: Se empleó un diseño explicativo cuantitativo utilizando datos de panel de 15 bancos sudaneses que cotizan en la Bolsa de Jartum. El conservadurismo contable se midió utilizando el ratio libro-mercado; la volatilidad económica, mediante un índice compuesto de las fluctuaciones del PIB, la inflación, el tipo de cambio y la oferta monetaria; la contabilidad actuarial, a través de un índice de contabilidad actuarial; y el riesgo geopolítico, utilizando el índice Global GPR. Se aplicaron una regresión de efectos fijos con errores estándar robustos y un análisis de mediación Bootstrap. Resultados y discusión: Los resultados revelan que la volatilidad económica y la contabilidad actuarial tienen efectos positivos y significativos sobre el conservadurismo contable. El riesgo geopolítico también ejerce un efecto positivo directo y media parcialmente estas relaciones. Los picos registrados durante el conflicto armado de 2023-2024 confirman el cambio en tiempo real de los bancos hacia una información más conservadora como mecanismo de mitigación de riesgos y de credibilidad. Implicaciones de la investigación: El estudio ofrece orientación práctica a los reguladores y a los bancos para incorporar pruebas de estrés geopolítico, mejorar la infraestructura actuarial y reforzar los marcos de provisiones prospectivas con el fin de respaldar la estabilidad financiera en economías de alto riesgo. Originalidad/Valor: Esta investigación desarrolla un marco analítico integrado que vincula la volatilidad macroeconómica, la contabilidad actuarial y el riesgo geopolítico en un único modelo, y ofrece evidencia empírica poco común procedente de un sector bancario frágil, ampliando la literatura sobre conservadurismo contable a contextos afectados por conflictos
Objective: This study investigates the impact of economic volatility and actuarial accounting practices on accounting conservatism in Sudanese banks, while examining the mediating role of geopolitical risks during the period 2011–2024. It aims to explain how macroeconomic instability, forward-looking risk measurement, and political uncertainty jointly shape conservative financial reporting in fragile and conflict-affected environments.
Theoretical Framework: The research is grounded in accounting conservatism theory, risk-based valuation theory, and the geopolitical risk framework. These perspectives explain how uncertainty, information asymmetry, and risk exposure increase managerial incentives to adopt prudent reporting practices and strengthen the role of actuarial estimation in recognizing expected losses and long-term obligations.
Method: A quantitative explanatory design using panel data for 15 Sudanese banks listed on the Khartoum Stock Exchange was employed. Accounting conservatism was measured using the Book-to-Market ratio, economic volatility through a composite index of GDP, inflation, exchange rate, and money supply fluctuations, actuarial accounting via an Actuarial Accounting Index, and geopolitical risk using the Global GPR index. Fixed-effects regression with robust standard errors and Bootstrap mediation analysis were applied.
Results and Discussion: The findings reveal that economic volatility and actuarial accounting have positive and significant effects on accounting conservatism. Geopolitical risk also exerts a direct positive effect and partially mediates these relationships. Spikes during the 2023–2024-armed conflict confirm banks’ real-time shift toward more conservative reporting as a risk-mitigation and credibility mechanism.
Research Implications: The study provides practical guidance for regulators and banks to incorporate geopolitical stress testing, enhance actuarial infrastructure, and strengthen forward-looking provisioning frameworks to support financial stability in high-risk economies.
Originality/Value: This research develops an integrated analytical framework linking macroeconomic volatility, actuarial accounting, and geopolitical risk in a single model and offers rare empirical evidence from a fragile banking sector, extending accounting conservatism literature to conflict-affected contexts.
Objetivo: Este estudo investiga o impacto da volatilidade econômica e das práticas de contabilidade atuarial no conservadorismo contábil dos bancos sudaneses, ao mesmo tempo em que examina o papel mediador dos riscos geopolíticos durante o período de 2011 a 2024. O objetivo é explicar como a instabilidade macroeconômica, a mensuração prospectiva de riscos e a incerteza política, em conjunto, moldam a prestação de contas financeira conservadora em ambientes frágeis e afetados por conflitos.Enquadramento teórico: A pesquisa baseia-se na teoria do conservadorismo contábil, na teoria da avaliação baseada em risco e no enquadramento do risco geopolítico. Essas perspectivas explicam como a incerteza, a assimetria de informações e a exposição ao risco aumentam os incentivos gerenciais para adotar práticas de relatórios prudentes e fortalecem o papel da estimativa atuarial no reconhecimento de perdas esperadas e obrigações de longo prazo.Método: Foi empregado um desenho explicativo quantitativo utilizando dados de painel de 15 bancos sudaneses listados na Bolsa de Valores de Cartum. O conservadorismo contábil foi medido utilizando o índice Book-to-Market, a volatilidade econômica por meio de um índice composto de flutuações do PIB, inflação, taxa de câmbio e oferta monetária, a contabilidade atuarial por meio de um Índice de Contabilidade Atuarial e o risco geopolítico utilizando o índice Global GPR. Foram aplicadas regressão de efeitos fixos com erros-padrão robustos e análise de mediação Bootstrap.Resultados e Discussão: Os resultados revelam que a volatilidade econômica e a contabilidade atuarial têm efeitos positivos e significativos sobre o conservadorismo contábil. O risco geopolítico também exerce um efeito positivo direto e medeia parcialmente essas relações. Picos durante o conflito armado de 2023–2024 confirmam a mudança em tempo real dos bancos para relatórios mais conservadores como mecanismo de mitigação de risco e credibilidade.Implicações da pesquisa: O estudo fornece orientações práticas para que reguladores e bancos incorporem testes de estresse geopolítico, aprimorem a infraestrutura atuarial e fortaleçam estruturas de provisionamento prospectivas para apoiar a estabilidade financeira em economias dealto risco.Originalidade/Valor: Esta pesquisa desenvolve uma estrutura analítica integrada que vincula a volatilidade macroeconômica, a contabilidade atuarial e o risco geopolítico em um único modelo e oferece evidências empíricas raras de um setor bancário frágil, ampliando a literaturasobre conservadorismo contábil para contextos afetados por conflitos.
