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Norma Patricia Caro
, Octavio Emilio Suarez Argañaraz
La solvencia es crucial para la estabilidad económica, especialmente, en un entorno volátil como el argentino. Este estudio analiza la solvencia bancaria en Argentina, considerando los factores determinantes a lo largo de tres períodos: la crisis financiera global (de 2007 a 2011), un período sin crisis (de 2012 a 2017) y la pandemia de covid-19 (de 2018 a 2021). Este trabajo busca identificar los factores más significativos que afectan la solvencia bancaria mediante el uso del modelo de ecuaciones estructurales PLS-SEM, evaluando constructos basados en los criterios CAMELS. Se empleó un enfoque cuantitativo. Específicamente, se utilizaron los balances de 53 bancos argentinos para estimar, mediante PLS-SEM, un modelo de ecuaciones estructurales orientado a evaluar la relación entre los indicadores financieros y la solvencia bancaria. Se usaron variables latentes como capital, activos, gestión, rentabilidad, liquidez y sensibilidad. Los resultados indican que los factores más relevantes para la solvencia varían según el período analizado. Durante la crisis financiera global, los activos, la gestión, la liquidez y las ganancias fueron determinantes. En el período sin crisis, el capital adquirió importancia debido a la adopción de los principios de Basilea III. Finalmente, durante la pandemia, la gestión y la liquidez destacaron debido a la mayor digitalización y la creación de letras de liquidez. Estos hallazgos subrayan la necesidad de estrategias dinámicas para gestionar la solvencia bancaria en contextos económicos cambiantes.
Solvency is essential for economic stability, especially in a volatile environment such as Argentina's. This study analyzes bank solvency in Argentina, taking into account the determining factors over three periods: the global financial crisis (from 2007 to 2011), a period without crisis (from 2012 to 2017), and the covid-19 pandemic (from 2018 to 2021). This study seeks to identify the most significant factors affecting bank solvency using the PLS-SEM structural equation model, evaluating constructs based on CAMELS criteria. A quantitative approach was used. Specifically, the balance sheets of 53 Argentine banks were used to estimate, using PLS-SEM, a structural equation model aimed at evaluating the relationship between financial indicators and bank solvency. Latent variables such as capital, assets, management, profitability, liquidity, and sensitivity were used. The results indicate that the most relevant factors for solvency vary depending on the period analyzed. During the global financial crisis, assets, management, liquidity, and earnings were decisive. In the non-crisis period, capital became important due to the adoption of the Basel III principles. Finally, throughout the pandemic, management and liquidity stood out due to increased digitization and the creation of liquidity bills. These findings underscore the need for dynamic strategies to manage bank solvency in changing economic contexts.
A solvência é crucial para a estabilidade econômica, especialmente em um ambiente volátil como o argentino. Este estudo analisa a solvência bancária na Argentina, considerando os fatores determinantes ao longo de três períodos: a crise financeira global (de 2007 a 2011), um período sem crise (de 2012 a 2017) e a pandemia da covid-19 (de 2018 a 2021). Este trabalho busca identificar os fatores mais significativos que afetam a solvência bancária utilizando o modelo de equações estruturais PLS-SEM, avaliando os construtos com base nos critérios CAMELS. Foi utilizada uma abordagem quantitativa, utilizando os balanços de 53 bancos argentinos e estimando com PLS-SEM para avaliar a relação entre indicadores financeiros e solvência bancária, utilizando variáveis latentes como capital, ativos, gestão, rentabilidade, liquidez e sensibilidade. Os resultados indicam que os fatores mais relevantes para a solvência variam de acordo com o período analisado. Durante a crise financeira global, ativos, gestão, liquidez e rentabilidade foram fatores determinantes. No período sem crise, o capital ganhou importância devido à adoção dos princípios de Basileia III. Finalmente, durante a pandemia, a gestão e a liquidez tornaram-se primordiais devido ao aumento da digitalização e à criação de títulos de liquidez. Essas constatações ressaltam a necessidade de estratégias dinâmicas para gerenciar a solvência bancária em contextos econômicos em constante mudança.
