Resumen de Descifrando el cambio de política fiscal internacional de Estados Unidos pos-Trump 2.0 (2025): ¿hacia un recalibrado del sistema fiscal internacional pos-BEPS? (I)

José Manuel Calderón Carrero

• español

  Este trabajo examina el giro en la política fiscal internacional de Estados Unidos tras el inicio del segundo mandato del presidente Trump en 2025. A través de diversas órdenes ejecutivas y reformas legislativas, la nueva Administración ha cuestionado el marco multilateral de cooperación fiscal articulado por la OCDE en relación con el desarrollo del acuerdo fiscal global de 2021 (BEPS 2.0), especialmente en lo relativo a la tributación mínima global (Pilar 2) y a los impuestos sobre servicios digitales. El artículo analiza en detalle la desvinculación formal de Estados Unidos del referido acuerdo fiscal global (BEPS 2.0), la reconfiguración del marco americano de imposición corporativa (GILTI, FDII, BEAT) y el desarrollo de una estrategia de negociación bilateral con otros países, que incluye medidas arancelarias y fiscales con potencial efecto retaliatorio. A través de esta estrategia, la Administración americana podría estar alternado el proceso pos-BEPS de transformación del marco fiscal internacional, propiciando un recalibrado del Global Tax Deal (2021), que podría marcar el ocaso del climax BEPS de cooperación fiscal multilateral, dando inicio a un nuevo ciclo del sistema fiscal internacional bajo un signo distinto

• English

  This paper examines the shift in United States international tax policy following the start of Donald Trump’s second presidential term in 2025. Through a series of executive orders and legislative reforms, the new administration has challenged the multilateral framework developed by the OECD around the 2021 global tax agreement (BEPS 2.0), particularly regarding minimum taxation (Pillar 2) and digital services taxes.The article provides a detailed analysis of the formal U.S. withdrawal from the agreement, the restructuring of its corporate tax system (GILTI, FDII, BEAT), and the development of a bilateral negotiation strategy with other countries, which includes fiscal and trade measures with potential retaliatory effects.It also explores the implications of the 2025 United States tax reform (OBBBA), which strengthens domestic tax competitiveness and introduces a “side-by-side” coexistence model with Pillar 2, excluding U.S.-parented multinationals from key provisions of the global minimum taxation framework.Through this strategy, the American Administration could be altering the post-BEPS process of transformation of the international tax framework, promoting a recalibration of the Global Tax Deal (2021), which could mark the end of the BEPS climax of multilateral tax cooperation, giving rise to a new cycle of the international tax system under a different sign