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María Andrea Silva Gutiérrez
Los bancos participan con frecuencia en operaciones de adquisición, tales como la fusión, la escisión, la compraventa de acciones y la de activos y pasivos, que pueden llegar a plantear serios problemas prudenciales. Por ello, es necesario que estas operaciones sean adecuadamente supervisadas. Sin embargo, el supervisor bancario no ha contado hasta la fecha con facultades específicas para controlar estas operaciones. La aprobación de la Directiva (UE) 2024/1619, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 31 de mayo de 2024, por la que se modifica la Directiva 2013/36/UE en lo referente a las facultades de supervisión, las sanciones, las sucursales de terceros países y los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (la llamada CRD VI), ha venido a subsanar esta laguna regulatoria al otorgar al supervisor herramientas para controlar preventivamente operaciones con posibles impactos prudenciales. En particular, las operaciones que han suscitado mayor atención desde la perspectiva de la supervisión prudencial de las entidades de crédito son, junto a la fusión y la escisión, la adquisición o cesión de participaciones significativas, así como las transferencias relevantes de activos y pasivos, cuyo régimen jurídico es objeto de estudio en el presente trabajo.
Banks frequently engage in acquisition operations, such as mergers, demergers, share purchases and sales, and transfers of assets and liabilities, which may give rise to serious prudential concerns. Therefore, it is essential that such operations be properly supervised. However, until now, the banking supervisor has not had specific powers to oversee these transactions. The adoption of Directive (EU) 2024/1619 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2024 amending Directive 2013/36/EU as regards supervisory powers, sanctions, third-country branches, and environmental, social and governance risks (the so-called CRD VI), has addressed this regulatory gap by granting supervisors the necessary tools to exercise preventive control over operations that may have prudential implications. In particular, the transactions that have drawn the greatest attention from a prudential supervision perspective include, in addition to mergers and divisions, the acquisition or divestiture of a material holding, as well as material transfers of assets and liabilities, the legal framework of which is the subject of this study.
