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Oleksandr M. Petruk, Vladyslav S. Oliinyk, Oksana Novak, Anastasiia Petruk
The article examines complex and adequate measures that ensure the stability of banking institutions during operations with PFIs, taking into account the specifics of derivative contracts. Reasonable directions for the regulation of banking operations with derivative financial instruments (DFIs) on the financial market through the alignment of recommendations on financial stress indices (FSI) and the introduction of a new indicator "the ratio of CDS purchased to gross loans" of commercial banks with the aim of setting a threshold value for it at units or 100%. The proposed indicator creates conditions for a preventive effect on credit and systemic risks that arise when conducting banking operations with DFIs. Approaches to assessing the financial stability of banking institutions are presented and the functional potential of derivative financial instruments at the micro- and macro-level is revealed. The macroprudential instruments of the over-the-counter DFI market, which mitigate credit risks when carrying out operations with derivatives, are singled out. The structure of possible limits for limiting risks in banking operations with DFIs was determined and indicative assessment indicators were grouped based on their internal limits.
El artículo examina medidas complejas y adecuadas que garantizan la estabilidad de las instituciones bancarias durante las operaciones con PFI, teniendo en cuenta las características específicas de los contratos de derivados. Orientaciones razonables para la regulación de las operaciones bancarias con instrumentos financieros derivados (IFD) en el mercado financiero mediante la alineación de las recomendaciones sobre los índices de estrés financiero (ISF) y la introducción de un nuevo indicador "la relación entre los CDS comprados y los préstamos brutos" de los bancos comerciales con el objetivo de establecer un valor umbral para ello en unidades o 100%. El indicador propuesto crea las condiciones para un efecto preventivo sobre los riesgos crediticios y sistémicos que surgen al realizar operaciones bancarias con IFD. Se ha comprobado que la detección oportuna de posibles desequilibrios y riesgos en el sistema bancario imposibilita la emisión de nuevos préstamos debido a la protección de los CDS adquiridos sobre el monto ya existente de la deuda crediticia en las instituciones bancarias y evita el efecto multiplicador al expandir la cartera de crédito debido a los CDO y CDS. Se presentan enfoques para evaluar la estabilidad financiera de las instituciones bancarias y se revela el potencial funcional de los instrumentos financieros derivados a nivel micro y macro. Se destacan los instrumentos macroprudenciales del mercado extrabursátil de IFD, que mitigan los riesgos de crédito al realizar operaciones con derivados. Se determinó la estructura de los posibles límites para limitar los riesgos en las operaciones bancarias con IFD y se agruparon los indicadores indicativos de evaluación en función de sus límites internos.
