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El objetivo de este estudio es analizar empíricamente el efecto de los recursos intangibles, es decir, la eficiencia del capital intelectual (CI), en el rendimiento financiero de los siete mayores grupos bancarios que operan en Portugal, para el período 2012 a 2023. El objetivo es evaluar si factores como el Coeficiente de Valor Añadido Intelectual (VAIC™), medido por la eficiencia del capital humano, el capital estructural y el capital empleado, influyen en el rendimiento bancario, medido por la rentabilidad sobre recursos propios (RoE). Para ello, se utilizaron modelos econométricos de datos de panel fuertemente equilibrados, utilizando cuatro modelos de regresión lineal múltiple para estimar los resultados.
Los resultados muestran una relación positiva significativa entre el coeficiente de valor añadido intelectual (VAIC™) y el rendimiento financiero, medido por el RoE. Los resultados también muestran una asociación positiva significativa entre el rendimiento y las variables de eficiencia del capital humano y eficiencia del capital empleado, lo que sugiere que RoE captura el coeficiente de valor añadido intelectual tanto del capital humano como del capital empleado. Por último, el capital estructural muestra una relación negativa e insignificante.
The aim of this study is to empirically analyse the effect of intangible resources, that is, the efficiency of intellectual capital (IC) on the financial performance of the seven largest banking groups operating in Portugal, for the period from 2012 to 2023. The aim is to assess whether factors such as the Value Added Intellectual Coefficient (VAIC™), measured by the efficiency of human capital, structural capital and capital employed, influence bank performance, as measured by return on equity (RoE). To this end, econometric models of strongly balanced panel data were used, using four multiple linear regression models to estimate the results. The results show a significant positive relationship between the value-added intellectual coefficient (VAIC™) and financial performance, as measured by RoE. The results also show a significant positive association between performance and the variables human capital efficiency and capital employed efficiency, suggesting that RoE captures the value-added intellectual coefficient of both human and capital employed.
Finally, structural capital shows a negative and insignificant relationship.
O objetivo deste estudo é analisar empiricamente o efeito dos recursos intangíveis, ou seja, a eficiência do capital intelectual (CI) no desempenho financeiro dos sete maiores grupos bancários a operar em Portugal, para o período de 2012 a 2023. O objetivo é avaliar se fatores como o Coeficiente de Valor Acrescentado Intelectual (VAIC™), medido pela eficiência do capital humano, do capital estrutural e do capital empregue, influenciam o desempenho dos bancos, medido pela rendibilidade dos capitais próprios (RoE). Para o efeito, foram utilizados modelos econométricos de dados em painel fortemente balanceados, recorrendo a quatro modelos de regressão linear múltipla para estimar os resultados. Os resultados evidenciam uma relação positiva significativa entre o coeficiente de valor acrescentado intelectual (VAIC™) e o desempenho financeiro, medido pelo RoE. Os resultados também mostram uma associação positiva significativa entre o desempenho e as variáveis eficiência do capital humano e eficiência do capital empregue, sugerindo que o RoE capta o coeficiente de valor acrescentado intelectual tanto do capital humano como do capital empregue. Por fim, o capital estrutural apresenta uma relação negativa e insignificante.
