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Valencia, España
El presente estudio analiza el problema de la doble imposición económica que afecta a las sociedades al percibir dividendos y rentas por participaciones en otras entidades. El trata-miento fiscal de este fenómeno, crucial en contextos nacionales e internacionales, ha sido objeto de diversas reformas legislativas en España. En la actual Ley 27/2014 encontramos un método de exención para dividendos y plusvalías de cartera, alineado con los mecanismos que también existen en el plano internacional, basados en la participation exemption. Si bien este mecanismo ha demostrado ser eficaz para evitar la doble imposición económica que sufren las rentas societarias, su aplicación a rentas negativas derivadas de participaciones ha generado controversias debido a las restricciones establecidas por el Real Decreto-Ley 3/2016. Esta norma limita la deducibilidad de las pérdidas derivadas de la transmisión de participaciones societarias, lo que ha provocado debates sobre la simetría fiscal de la medida y su acomodo a las exigencias constitucionales. El artículo lleva a cabo un análisis crítico y de derecho com-parado del tratamiento de las minusvalías de cartera en el IS destacando el hecho de que la introducción de este tratamiento a través de decreto-ley puede considerarse inconstitucional con base en los argumentos esgrimidos por la STC 11/2024, de 18 de enero.
This paper analyses the problem of economic double taxation affecting companies when receiving dividends and income from shareholdings in other entities. The tax treatment of this phenomenon, crucial in national and international contexts, has been reformed several times in Spain. In the cur-rent Law 27/2014 we find an exemption method for dividends and portfolio capital gains, aligned with the mechanisms that also exist at the international level, based on participation exemption. Although this mechanism has proven to be effective in avoiding the economic double taxation suffered by corporate income, its application to negative income derived from shareholdings is controversial, due to the restrictions established by Royal Decree-Law 3/2016. This regulation limits the deductibility of losses derived from the transfer of company shares, which has led to debates on the tax symmetry of the measure and its compliance with constitutional requirements. This paper carries out a critical and comparative law analysis of the treatment of portfolio losses in Spanish Corporate Income Tax, highlighting the fact that the introduction of this treatment through a Decree-Law may be considered unconstitutional based on the arguments put forward in Constitutional Court Ruling 11/2024 of 18 January 2024.
